银协自律规范：存量房贷不准强制搭售理财产品

http://esf.cq.soufun.com搜房二手房网 2009 年10 月10 日东方早报

中国银行业协会终于在存量房贷七折问题上明确表态。昨天，记者在其网站看到公布的《关于自律规范做好存量房贷款利率调整相关工作的提示》(下称《自律规范》)，中银协要求各会员银行及时将房贷政策调整原则主动通知借款人，避免不实信息在社会广泛传播。并明确提出银行在办理存量房贷利率调整业务中，一律不准强制搭售银行理财产品或其他金融产品。

中国银行业协会专职副会长杨再平昨日在接受早报记者采访时还指出，该《自律规范》主要由会员自觉执行，但公众在办理过程中如发现有违规行为，可以及时向银行业协会投诉。

但此次《自律规范》并未直接规定享受存量房贷利率七折优惠的具体条件，仍由各行自主确定。《自律规范》规范的仅是各银行及其各级支行在执行过程中应该注意的问题。

此番《自律规范》首先明确的是透明性，要求各会员单位应根据合同约定，在把握风险的原则下，督导各分支机构明确存量房贷利率政策的实施细则，及时将房贷政策调整原则主动通知借款人，避免不实信息在社会广泛传播。中银协的要求是，“要加强对客户的宣传和引导，主动做好房贷新政的宣传和教育”。

其中最重要的一点则是，针对一些银行强制要求客户办理信用卡或购买理财产品的行为，《自律规范》明确，各银行一律不准强制搭售银行理财产品或其他金融产品，并关注房贷利率调整过程中可能产生的产品风险。

另外，中银协也隐晦提及银行大面积放开存量房贷七折优惠的利润问题，明确提出商业银行要增强金融产品定价能力，主动适应利率市场化改革。

上海地区中外资银行高管答投资者问

作为2009上海银行业公众理财投资教育系列活动的重要环节之一，9月25日，上海地区中外资银行大型在线路演顺利举行。据悉，本次大型在线路演吸引了沪上14家中、外资银行高管的参与，短短两个小时内，路演受到了273万名网友的积极关注，并提出问题3100道。

上海地区中外资银行大型在线路演以“智慧理财财富一生”为主题，路演讨论话题涵盖银行理财产品的风险与收益识别、震荡上升市场下的财富增值策略及借力电子银行平台实现高效理财。记者在路演中心注意到，随着09年市场的发展与变化，公众投资者对银行理财关注的焦点也在悄然发生变化，从对理财知识的一知半解，到对银行理财的热烈追捧，再到对投资理财的理性判断，投资者正在逐步走向成熟，银行理财市场也正在回归理性。

金融海啸后，如何控制投资风险？

一场席卷全球的金融危机给投资者上了一堂非常生动的风险教育课。金融海啸后，如何理财？成为投资者普遍关注的问题。

对此，花旗银行零售银行产品部总监梁展霖表示，所有的投资都伴随着风险，投资者作出投资决定时，要充分认识并愿意承担其中的风险。他指出，风险有两个层次：一是市场风险，是影响整个市场的风险；可通过合理配置投资组合，投资于不同的资产类别、不同的地域、不同的标的证券来规避，用俗话说就是“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。二是非市场风险，如个别公司的股利政策、高管变动、盈利发布等，这类风险无法规避。尽管风险可以通过分散投资来降低，但是无法全部消除，因此，投资者要考虑的就是如何在承担一定风险的前提下，取得最高收益。

对于金融危机是否已经结束，渣打银行财富企划业务部高级投资经理冯博进表示，根据近期的研究，经济数据继续高于市场预期，渣打银行认为经济衰退已经结束，全世界的经济数据总体继续超出市场预期。这个利好消息无疑将为市场中的投资者吃下一颗定心丸。

什么才是适合普通投资者的理财方式？

随着银行理财市场的不断发展，公众投资者的理财意识及风险意识也在同步提高。对于什么才是适合普通投资者的理财方式这一命题，参与本次路演的银行高管各有建议。

中国银行上海分行理财中心主管陆佳媚表示，每个人都有适合自己情况的理财方式。普通投资者可以根据自己的投资经验，风险偏好能力以及资金情况选择适合自己的投资方式。比如，年轻的上班族可以通过基金定投的方式为自己准备养老金，孩子的教育金等。年纪偏大，但风险偏好小的投资者可以选择保本固定收益的理财产品等。

面对琳琅满目的理财产品，投资者该如何选择？深圳发展银行上海分行副行长樊党生表示，客户可以根据自身风险偏好，选择不同产品。如果是年龄偏大，厌恶风险的客户，可以选择市场上风险偏低，投资银行间债券市场、货币市场基金或信贷资产类产品；如果是追求高风险高收益的客户，可以选择市场上投资开放式基金或股票类产品。

招商银行上海分行零售银行部总经理助理曹葵建议，投资者在选择理财产品时把握如下原则：1、明确理财目标及限制、明确承受风险的能力及意愿；2、做好资产配置。低风险产品以其安全性高、流动性好,可以成为资产配置的一个重要方面。高风险产品须在了解所投资市场的基础上，根据自身的情况适当配置。

四季度市场何去何从？专家建议不必关注短期市场走势

对于投资者颇为关注的四季度市场走势，浦发银行上海分行财富管理部总经理肖逸琳认为，处于对流动性和企业盈利的担心，同时前期上涨预支了部分对经济复苏的预期，8月后市场出现较大调整，下半年市场应该是振荡市，如果没有新的利好，创新高的可能性不大。

肖逸琳同时建议投资者，四季度的投资最重要的是做好资产配置，然后根据实际经济形势调整。此外，投资者做出理财抉择前应该与理财经理充分沟通

然而，中国工商银行上海分行个金部客户发展科李吉却建议投资者不必关注短期市场走势。他认为，从合理资产配置角度讲，只有中长期投资资金和风险承受能力较强的投资者才适合参与股市投资。因此，对于股市的短期表现预测，并在此基础上进行投资决策并不符合普通投资者的理财理念。但投资者应该对中国经济成长和全球宏观经济的中长期表现充满信心。